首頁 - 股票 - 利好

太平洋--電子行業行業:美行政令封殺微信連帶板塊出現調...

2020-08-10 12:37 來源: 金融界

  【研究報告內容摘要】

  本周核心觀點:本周電子行業指數下跌0.23%,284只標的中,扣除停牌標的,全周上漲的標的127只,周漲幅在3個點以上的83只,周漲幅在5個點以上的58只;全周下跌的標的155只,周跌幅在3個點以上的83只,周跌幅在5個點以上的43。

  本周后半周,因特朗普發出行政命令,要求在45天后,與美國主權有關的個人或資產不得與中國抖音(TikTok)的母公司字節跳動以及微信的母公司騰訊有任何交易,這項命令如嚴格執行,未來可能會造成微信和TikTok在AppStore和GooglePlay中下架,并且無法在美國打廣告,因此連帶電子板塊的蘋果供應鏈出現一定程度調整,由于特朗普這項命令執行度尚不明確,因此未來仍可能有新的增量或發酵,考慮到過去兩個月的板塊累積漲幅,本周起降低行業評級至“中性”。

  疫情蔓延全球至今,導致終端市場需求下滑,然出乎預期的是,電子科技產品因在家工作、遠距教學與游戲娛樂等宅經濟需求爆發,包括電腦、平板、服務器銷售大增,帶動相關電子、半導體供應鏈出貨暢旺。在半導體方面,雖然車用電子市況較差,但多項終端消費性電子產品需求逆勢揚升,且5G手機規格也大幅升級下,包括電源管理IC、金氧半場效晶體管(MOSFET)、超薄屏幕下指紋辨識、時差測距(ToF)與傳感器IC等需求大增,相關IC設計業者頻傳大單落袋,由于不少芯片僅需成熟制程量產,也使得8寸晶圓代工產能在上半年疫情危機與貿易戰危機之際仍意外吃緊,近期更已呈現供不應求市況,為今年上半年半導體行業的坎坷運行帶過了一筆亮彩。

  此外,本周國務院的新政指出,就半導體制造業者依28納米以下、65納米以下及130納米以下分別提供年份不同的租稅減免,補助重點是28納米以下、且經營時間達15年以上者,第1至第10年免征企業所得稅,而65納米以下者,第1~5年免征稅、第6~10年企業稅減半。這一政策對于國內半導體行業的本土替代邏輯是進一步的加強,因此預判下半年半導體行業很多細分龍頭公司可能依然能延續上半年的景氣表現。

  針對美國的技術打壓,華為啟動了意在規避使用美國技術制造終端產品的“南泥灣”項目的備胎計劃,納入筆記本電腦、智能屏幕和IoT智能家庭產品等完全不受美國影響的產品。這一計劃的推動將對供應鏈非智能終端板塊帶來明確的推動加速,諸如我們重點推薦的春秋電子603890)等公司顯然將明確受益。

  行業聚焦:8月7日,在今天舉行的中國信息化百人會2020年峰會上,華為消費者業務CEO余承東透露,今年9月將發布華為旗艦手機Mate40系列,搭載麒麟9000芯片,但由于美國的第二輪制裁,麒麟9000很可能成為麒麟高端芯片的最后一代。

  根據天眼查資料顯示,哈勃創新投資有限公司(HubbleVenturesCo.,Limited)在7月31日新增對思特威(上海)電子科技有限公司(SmartSensTechnology)的投資。

  本周重點推薦個股及邏輯:我們的重點股票池標的包括:藍思科技300433)、兆馳股份002429)、斯迪克300806)、春秋電子。

  風險提示:

  (1)市場超預期下跌造成的系統性風險;

  (2)重點推薦公司相關事項推進的不確定性風險。

[ 風險提示:以上內容僅供參考,不構成投資建議,股市有風險,投資需謹慎 ]
( 轉載聲明:本網部分文章或圖片來源于公開網絡資料,本網轉載使用出于傳遞更多信息和供人學習之目的。如轉載涉及版權方面的問題,請作者及時與本網聯系,本網將按法律規定以及時刪除或者采取其他方式妥善處理。)
約牛股票App下載
約牛股票APP下載 約牛股票APP下載
約牛股票APP下載
客服電話

客服電話

010-81912297
返回頂部

返回頂部

約牛股票APP下載 不再提示×
qq彩票快3